Le cumul emploi-retraite : travailler après avoir liquidé sa retraite

Reprendre ou poursuivre une activité après avoir liquidé sa retraite est possible, sous conditions. En 2026, le cumul de la pension et du revenu professionnel peut être intégral ou plafonné. La distinction dépend notamment du taux plein, mais aussi de la liquidation des retraites auxquelles vous pouvez prétendre.

Sources : Assurance retraite, Service-Public, LFSS 2026·Publié le 5 septembre 2026

Changement déjà voté pour 2027

Les règles décrites ci-dessous sont celles applicables en 2026. La loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 — loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025, article 102 — a réformé le cumul emploi-retraite pour les assurés dont la première pension de vieillesse de base prend effet à compter du 1^er janvier 2027.

Les personnes déjà entrées en jouissance d'une première pension de vieillesse de base avant cette date restent en principe sous le dispositif antérieur, sous réserve des exceptions prévues par la loi.

1. Le cumul intégral

Le cumul intégral de droit commun suppose d'avoir obtenu toutes les retraites de base et complémentaires — françaises, étrangères et des organisations internationales — auxquelles vous pouvez prétendre à l'âge considéré.

Il faut ensuite remplir l'une des deux conditions suivantes :

avoir atteint l'âge légal et réunir la durée d'assurance requise pour le taux plein ;
ou avoir atteint l'âge du taux plein automatique.

Dans ce cadre, une reprise d'activité peut, sous conditions, créer de nouveaux droits.

Certaines activités bénéficient de règles particulières de cumul et peuvent être librement exercées sous les conditions qui leur sont propres.

2. Le cumul plafonné

Si les conditions du cumul intégral ne sont pas réunies, le cumul est soumis à un plafond. Pour un salarié relevant du régime général, ce plafond retient la formule la plus favorable entre deux calculs :

160 % du Smic calculé selon la règle applicable, soit 2 916,85 € brut par mois en 2026 ;
ou le dernier salaire mensuel brut de référence, qui correspond à la moyenne mensuelle des salaires soumis à CSG des trois derniers mois d'activité précédant la retraite.

Deux précisions de calcul, peu explicites et pourtant décisives : le revenu de la nouvelle activité est pris en compte à hauteur de 98,25 % de son montant, et les pensions de retraite sont retenues pour leur montant brut.

En cas de dépassement, la pension de base est réduite du montant du dépassement.

3. Et l'Agirc-Arrco ?

La retraite complémentaire Agirc-Arrco applique ses propres règles lorsque le cumul est soumis à une limite de ressources. Le total des retraites et du salaire de reprise est comparé aux plafonds prévus par le régime ; la solution la plus favorable est retenue, notamment parmi 160 % du Smic, le dernier salaire normal d'activité revalorisé et le salaire moyen revalorisé des dix dernières années.

Réduction d'un côté, suspension de l'autre

Si la limite Agirc-Arrco applicable est dépassée, le versement de la retraite complémentaire peut être suspendu. Ce n'est pas le même mécanisme que la réduction de la retraite de base : les deux régimes ne se calculent pas ensemble et ne réagissent pas de la même façon à un dépassement.

4. Le délai de six mois pour la retraite de base

Revenir chez son dernier employeur ne se fait pas du jour au lendemain. Pour les règles de l'Assurance retraite, les conséquences diffèrent selon le type de cumul.

Situation	Ce qui se passe sans respecter les six mois
Cumul plafonné, reprise chez le dernier employeur	Le service de la retraite peut être suspendu jusqu'au dernier jour du sixième mois
Cumul intégral, première retraite débutant à compter du 1^er novembre 2023, reprise chez le dernier employeur	La retraite reste versée, mais cette activité n'ouvre pas de nouveaux droits à la seconde retraite de base
Reprise chez un nouvel employeur	Pas de délai : la reprise peut être immédiate

L'Agirc-Arrco indique qu'elle ne prévoit pas elle-même de délai de reprise d'activité. Cela ne dispense pas de respecter la règle applicable à la retraite de base.

5. La seconde retraite

Les périodes cotisées depuis le 1^er janvier 2023 peuvent ouvrir une seconde pension, dans le cadre du cumul intégral et sous conditions. Elle n'est pas automatique : elle se demande.

Pour la seconde pension de base de l'Assurance retraite, le montant est plafonné à 5 % du plafond annuel de la Sécurité sociale. Avec un PASS 2026 de 48 060 €, le plafond est de 2 403 € brut par an. Elle est calculée au taux plein, sans décote, sans majoration pour enfants, et elle doit être demandée.

La seconde retraite Agirc-Arrco est un droit distinct

Un salarié bénéficiant du cumul emploi-retraite intégral peut également acquérir, depuis le 1^er janvier 2023, de nouveaux points Agirc-Arrco sur la tranche 1 de ses rémunérations, dans les limites propres au régime. En 2026, la tranche 1 va jusqu'à 4 005 € par mois, soit 48 060 € par an.

Ces points donnent lieu à une seconde retraite complémentaire, distincte de la seconde pension de base. Elle ne bénéficie ni de minoration ni de majoration, et doit être demandée après cessation de l'activité concernée.

Le plafond de 2 403 € de la seconde pension de base ne s'applique pas à ces nouveaux droits Agirc-Arrco : ce sont deux compteurs séparés.

Une fois la seconde pension attribuée, les droits se ferment — mais régime par régime. Pour une même caisse de retraite de base, une seule nouvelle pension peut être obtenue après cumul emploi-retraite selon les règles actuelles ; après son attribution, une nouvelle activité n'ouvre plus de nouveaux droits auprès de cette même caisse. Pour l'Agirc-Arrco, une fois la seconde retraite complémentaire attribuée, une nouvelle activité salariée n'ouvre plus de nouveaux droits Agirc-Arrco.

Ce que prévoit la réforme de 2027

Pour les retraites prenant effet à compter du 1^er janvier 2027, la distinction entre cumul intégral et cumul plafonné disparaît au profit de trois situations, selon l'âge :

avant l'âge légal : les revenus d'activité sont intégralement déduits de la pension ;
entre l'âge légal et 67 ans : le cumul reste possible sous un seuil de revenus, au-delà duquel la pension est réduite de la moitié de l'excédent ;
à partir de 67 ans : cumul intégral, sans plafond.

Une réserve, et elle est importante : le seuil applicable entre l'âge légal et 67 ans n'est pas encore fixé par décret. L'Assurance retraite indique actuellement, à titre indicatif, qu'il pourrait être de 7 000 € par an. Ce montant n'est donc pas encore une valeur réglementaire définitive, et cette page sera mise à jour dès la parution du texte.

La réforme modifie également l'acquisition de nouveaux droits. En principe, une activité exercée après liquidation ne créera de nouveaux droits que dans les situations permettant un cumul entièrement libre, notamment à partir de 67 ans dans le régime général prévu par la nouvelle loi. L'Assurance retraite indique ainsi que les périodes travaillées en cumul à partir de 67 ans pourront donner droit à une seconde retraite.

Reprendre une activité modifie aussi votre revenu fiscal de référence, donc votre taux de CSG et vos droits à certains allègements. L'effet se produit avec deux ans de décalage : il vaut d'être anticipé.

La retraite progressive Le calcul de la pension

Questions fréquentes

Puis-je reprendre un emploi dès le lendemain de mon départ ?

Chez un nouvel employeur, oui. Chez votre dernier employeur, un délai de six mois s'impose : en cumul plafonné, il conditionne le versement de la retraite ; en cumul intégral, il conditionne l'acquisition de nouveaux droits.

Dois-je prévenir mes caisses ?

Oui. Signalez votre reprise ou poursuite d'activité aux caisses concernées et communiquez les informations demandées sur l'activité, l'employeur et les revenus. C'est notamment indispensable lorsque le cumul est soumis à un plafond. L'Agirc-Arrco demande expressément d'être informée avant une reprise d'activité.

Les règles seront-elles les mêmes en 2027 ?

Non pour les assurés dont la première pension de vieillesse de base prend effet à compter du 1^er janvier 2027. Les personnes déjà entrées en jouissance avant cette date restent en principe sous le dispositif antérieur, sous réserve des exceptions prévues par la loi. La réforme est déjà votée : cette page sera actualisée avant cette date.